중국의 갈륨 및 게르마늄 수출 금지로 인해 소수 금속 붐이 촉발될 수 있음

Jun 02, 2023

갈륨과 게르마늄 수출을 억제하려는 중국의 위협으로 인해 금속에 대한 투자자의 관심이 촉발되었지만 이들은 놀랄 가능성이 있는 부금속으로 분류된 그룹 중 두 개에 불과합니다.

소규모 금속과 같이 거래가 적은 상품을 연결하는 공통 스레드는 현대 기술에서 새로운 용도로 사용되며 일부 생산자가 공급을 무기화하려는 의지가 있는 소수 생산자가 보유하고 있는 엄격한 통제입니다.

희토류는 대형 생산업체가 새로운 프로젝트에 대한 기회를 창출하기 위해 공급 파이프라인을 압박할 때 일어날 수 있는 일을 보여주는 가장 좋은 예입니다. 이것이 바로 Lynas Rare Earths(ASX: LYC)가 ASX에서 상위 100위권에 올랐고 가치도 갑자기 상승한 이유입니다. 10년 이내에 65억 달러 규모로 성장할 것입니다.

그러나 희토류는 다양한 금속의 특성이 완전히 이해되고 수요가 발전하기를 기다리며 수십 년 동안 목적 없이 떠다니던 작은 금속 빙산의 일각일 수 있습니다.

19세기에 발견된 갈륨과 게르마늄은 컴퓨터 칩이 발명될 때까지 제한된 상업적 사용으로 작은 금속이 "눈에 잘 띄지 않게 숨길" 수 있는 방법의 예입니다.

갈륨과 게르마늄 연결을 갖춘 최소 5명의 소규모 호주 탐험가가 다양한 수준의 성공을 거두며 금속을 찾고 있습니다.

중국의 무역 금지 위협에 초기 대응자인 Mount Burgess Mining (ASX: MTB)은 보츠와나의 Kihabe/Nxuu 아연 프로젝트에서 시추 작업 중 게르마늄을 발견했다고 보고했습니다. 주가는 7월말 0.1c에서 0.6c로 상승했다가 다시 0.4c로 하락했다.

Gold 50 (ASX: G50)은 애리조나 Golconda 프로젝트의 갈륨에 대한 관심 덕분에 14c에서 23c로 빠르게 상승했다가 다시 16c로 완화되었습니다.

Battery Age Minerals (ASX: BM8)은 오스트리아 Bleiberg 프로젝트에서 게르마늄과 갈륨이 보고된 후 38c에서 46c로 상승했지만 현재는 38c로 돌아왔습니다.

Golden Deeps (ASX: GED)는 나미비아의 Nosib 바나듐 프로젝트에서 갈륨과 게르마늄의 잠재력에 대한 관심이 촉발된 후 6c에서 11c로 거의 두 배가 되었지만 현재는 6.8c로 돌아왔습니다.

West Cobar Metals(ASX: WC1)은 WA의 Salazar 희토류 프로젝트에서 시추 결과를 조사하는 동안 갈륨 농도를 감지한 후 8c에서 9c로 올랐습니다.

이러한 가격 변동은 고무적이지만 대체로 미래 잠재력에 대한 지표로서 중국이 통제 하에 있는 금속 공급을 계속 압박할 것인지 지켜볼 가치가 있습니다.

호주의 갈륨 역사는 대규모 알루미늄 생산업체인 Alcoa가 WA 알루미나 정제소의 가성액 회로에서 갈륨을 현금화하려는 시도의 일부였던 30여 년 전으로 거슬러 올라갑니다.

1980년대 후반에 금속에 대한 수요가 뜨거웠습니다. 컴퓨터 칩에서 금속의 특성이 처음으로 인식되면서 갈륨이 폐석과 함께 쓰레기장으로 보내지기 전에 Alcoa 정유소에서 갈륨을 추출하려는 계획으로 이어졌습니다.

갈륨 추출 프로젝트를 주도한 프랑스의 대형 화학 전문가인 Rhone Poulenc는 작은 금속을 포착하기 위해 Perth 남쪽 Pinjarra 근처의 공장에 5천만 달러를 투자했습니다.

이 공장은 1989년 중반에 문을 열었지만 칩 제조업체의 제한된 수요와 제안된 다른 금속 추출 공정에 대한 정부의 반대가 결합되어 1990년 중반에 폐쇄되었습니다.

갈륨의 관점에서 보면, 갈륨은 전 세계적으로 연간 약 500톤의 생산량을 누리며 킬로그램당 약 250달러에 판매되는 것으로 보고된 금속입니다.

일반적으로 아연과 납 채굴의 부산물로 생산되는 게르마늄은 kg당 미화 1,350달러 정도로 가격이 더 높으며 전자제품과 광섬유의 반도체로 사용됩니다.

마이너 금속의 가격 변동은 급격할 수 있지만 단기적일 수도 있습니다. 이는 경고이며 매수 후 보유 투자자보다 투기꾼에게 더 적합할 수 있습니다.

Trading Economics가 발표한 데이터에 따르면 게르마늄 가격은 지난 1년 동안 US$1,005/kg에서 앞서 언급한 US$1,350/kg으로 14% 상승했습니다. 이는 사상 최고치에 가깝습니다.